Důležitost due diligence při prodeji firmy: Co očekávat a jak se připravit?

Důležitost due diligence při prodeji firmy: Co očekávat a jak se připravit?

Při prodeji firmy je důkladná prověrka, známá jako due diligence, nezbytným krokem, který může výrazně ovlivnit úspěch celé transakce. Due diligence zahrnuje detailní přezkoumání všech aspektů společnosti potenciálním kupcem. V tomto článku se podíváme na to, co due diligence zahrnuje, jak probíhá a jak se na ni nejlépe připravit.

Co je due diligence?

Due diligence je proces, při kterém potenciální kupující prověřuje všechny aspekty cílové společnosti, aby se ujistil o jejím skutečném stavu a hodnotě. Tento proces umožňuje kupujícímu získat úplný obraz o společnosti, identifikovat rizika a ověřit informace, které mu byly poskytnuty během jednání o prodeji.

• Finanční due diligence: Přezkum finančních výkazů, účetnictví, daňových přiznání a dalších finančních dokumentů, aby se ověřila přesnost a pravdivost finančních údajů.
• Právní due diligence: Přezkum všech právních dokumentů, smluv, soudních sporů a dalších právních záležitostí, aby se identifikovala právní rizika a závazky.
• Provozní due diligence: Hodnocení provozních procesů, struktury řízení, lidských zdrojů a dalších provozních aspektů společnosti.
• Daňová due diligence: Analýza daňových přiznání a závazků, aby se ověřilo, že společnost plní své daňové povinnosti a identifikovala se případná daňová rizika.
• Technická due diligence: Přezkum technických a IT systémů, infrastruktury a technologických procesů, aby se zajistila jejich funkčnost a spolehlivost.

Jak probíhá a co zahrnuje?

Proces due diligence obvykle zahrnuje několik kroků:

1. Příprava dokumentace: Prodávající musí připravit a zpřístupnit všechny relevantní dokumenty a informace, které budou kupujícímu k dispozici k prověření. To zahrnuje finanční výkazy, smlouvy, firemní politiku, soudní spory a další důležité dokumenty.
2. Vytvoření datové místnosti: Všechny dokumenty a informace jsou shromážděny a uloženy v zabezpečené datové místnosti, kde je mohou kupující a jejich poradci přezkoumávat.
3. Prohlídky a setkání: Kupující a jeho tým často navštěvují provozy společnosti, setkávají se s managementem a klíčovými zaměstnanci, aby získali lepší představu o fungování společnosti.
4. Analýza a hodnocení: Tým kupujícího provádí důkladnou analýzu všech dostupných informací, identifikuje rizika a příležitosti a hodnotí celkový stav společnosti.
5. Závěrečná zpráva: Na základě analýzy a hodnocení je vytvořena závěrečná zpráva, která shrnuje zjištění a doporučení pro další kroky v transakci.

Jak se na due diligence připravit?

Důkladná příprava na due diligence může výrazně usnadnit celý proces a zvýšit šance na úspěšný prodej firmy. Zde je několik kroků, jak se na due diligence připravit:

1. Organizace dokumentů: Připravte všechny potřebné dokumenty předem a zajistěte, aby byly snadno dostupné. Ujistěte se, že všechny finanční výkazy, právní smlouvy, daňová přiznání a další důležité dokumenty jsou aktuální a v pořádku.
2. Právní a finanční audit: Zvažte provedení interního právního a finančního auditu, který vám pomůže identifikovat a řešit případné problémy před zahájením due diligence.
3. Datová místnost: Vytvořte zabezpečenou datovou místnost, kde budou všechny relevantní dokumenty uložené a přístupné pro kupujícího. Moderní datové místnosti jsou často digitální a umožňují snadný přístup a správu dokumentů.
4. Komunikace a spolupráce: Ujistěte se, že máte jasný komunikační plán a že všechny relevantní strany jsou připraveny spolupracovat s kupujícím a jeho týmem. Rychlé a efektivní odpovědi na dotazy kupujícího mohou výrazně zlepšit průběh due diligence.
5. Tým odborníků: Zajistěte, aby váš tým zahrnoval zkušené právníky, účetní a další odborníky, kteří budou schopni rychle a efektivně reagovat na požadavky kupujícího.

Závěr

Due diligence je kritickým krokem při prodeji firmy, který umožňuje kupujícímu získat důvěru v hodnotu a stav společnosti. Důkladná příprava a efektivní komunikace mohou celý proces usnadnit a zvýšit šance na úspěšný prodej. Ujistěte se, že máte všechny potřebné dokumenty, spolupracujete s odborníky a jste připraveni na všechny aspekty due diligence.

‍